SMBC日興証券の投資信託を比べる｜購入時手数料と信託報酬、取引コースの違い 2026

2026年10月16日

＠SOHO編集部

この記事のポイント

✓SMBC日興証券の投資信託を
✓総合コースとダイレクトコースの申込手数料の違い
✓ファンドごとの信託報酬

SMBC日興証券で投資信託を選ぶときは、まず自分の口座が「総合コース」か「ダイレクトコース」かを確かめ、そのコースで買えるファンドかどうかと、申込手数料の料率を見ます。同じファンドでも、コースによって申込手数料の料率が違う場合や、一方のコースでしか一括で買えない場合があります。この記事では、SMBC日興証券の公式サイトのファンド詳細と手数料率一覧、運用会社の交付目論見書・交付運用報告書の数字を2026年11月時点で確かめて並べました。

「SMBC日興証券投資信託おすすめ」と調べる人の多くは、SMBC日興証券や三井住友銀行に口座があり、担当者から提案された商品と、自分でネットで選べる商品の違いや、費用の水準を知りたいと考えています。どの商品が合うかは、運用期間、値動きをどこまで受け入れるか、分配金を受け取りたいかで変わります。ここでは特定の商品を勧めるのではなく、比べるための数字と、その数字の読み方をまとめます。

総合コースとダイレクトコースの違い

SMBC日興証券には、取引コースが2つあります。公式サイトの「お取引コース比較一覧」によると、総合コースは支店担当者や本社リモートチームのアドバイザーからアドバイスや投資情報の提供を受けながら取引するコース、ダイレクトコースはパソコンやスマートフォンを使って自分のペースで取引するコースです。ダイレクトコースには専任の担当者はつかず、問い合わせや手続きは日興イージートレードと日興コンタクトセンターで行います。受渡金額の入金は、ダイレクトコースではすべて「前受方式」（注文の前に代金を入金しておく方式）とされています。

もう1つ、三井住友銀行を通じてSMBC日興証券に口座を開く「金融商品仲介口座」という形もあります。 SMBC日興証券が交付する目論見書補完書面には、三井住友銀行がSMBC日興証券の委託を受けて口座開設や取引の仲介を行い、口座と取引はお客さまとSMBC日興証券の間のものになると説明されています。同じ書面では、三井住友銀行でSMBC日興証券が扱う投資信託の販売・解約等の取引が始まるのは2026年秋以降の予定とされており、開始時期は状況によって変わる場合があると書かれています。銀行の窓口で相談している人は、どの口座での取引になるかと、その口座向けの補完書面の料率を確かめる必要があります。

国内株式の委託手数料は、コースと注文の方法で大きく違います。お取引コース比較一覧では、総合コースの支店での取引を100％とした場合、総合コースのオンライントレードは30％割引、オペレータは15％割引で、ダイレクトコースのオンライントレードは約定金額帯ごとの定額と書かれています。

投資信託の申込手数料（購入時手数料）は、ファンドごとに決まっています。そのうえで、ダイレクトコースには専用の手数料率の一覧があります。 SMBC日興証券の公式サイトの「ダイレクトコース取扱ファンド・手数料率一覧」のページには、次のように書かれています。

※ 国内投資信託のみを掲載しております。 ※ 総合コースの取扱ファンド一覧はこちらから、手数料率は目論見書等にてご確認ください。出典: SMBC日興証券「ダイレクトコース取扱ファンド・手数料率一覧」

つまり、ダイレクトコースの料率はこの一覧で、総合コースの料率は目論見書に付いた補完書面で確かめる、という分け方です。一覧は2026年10月20日現在の表示で、ノーロード（購入手数料無料）のファンドだけを表示する絞り込みもあります。

同じファンドでもコースで申込手数料が違う例

コースによって料率が違う例を1つ挙げます。アクティブ型の日興・DWS・ニュー・リソース・ファンド（愛称：ライジング・トゥモロー）は、SMBC日興証券が交付する目論見書補完書面（証券総合口座のお客さま用、2026年9月）で、申込手数料が次のように定められています。

お申込代金／金額	手数料率（税込）
1億円未満	3.3％（税抜3.0％）
1億円以上5億円未満	1.65％（税抜1.5％）
5億円以上10億円未満	0.825％（税抜0.75％）
10億円以上	0.55％（税抜0.5％）

同じ補完書面には、「ダイレクトコースのお客さまは別の手数料率となる場合があります」と書かれています。ダイレクトコースの手数料率一覧では、このファンドは「1億円未満：1.1％」「1億円以上：0.55％」です。 100万円分を買う場合、補完書面の料率3.3％なら申込手数料は約33,000円、ダイレクトコースの1.1％なら約11,000円で、差は約22,000円です。

申込手数料の計算のしかたも、補完書面に例が書かれています。分配金受取りコースで100万口を口数で指定し、1万口あたりの基準価額が10,000円、手数料率が3.3％の場合、申込手数料は33,000円で、支払う額の合計は1,033,000円です。分配金再投資コースで支払う金額を100万円と指定した場合は、100万円の中から申込手数料を差し引くため、100万円全額がファンドの購入にあてられるわけではありません。口数で指定するか金額で指定するかで、手元から出ていく金額と、ファンドに投資される金額の関係が変わる点も押さえておく必要があります。

申込手数料は買うときに1回だけかかる費用なので、持つ年数で割ると1年あたりの負担が分かります。 3.3％の申込手数料を5年間で割ると1年あたり0.66％、10年間で割ると0.33％です。 1.1％の場合は、5年間で1年あたり0.22％、10年間で0.11％になります。信託報酬は持つ年数で薄まらないため、長く持つほど、費用の合計に占める信託報酬の割合が大きくなります。申込手数料のかかるファンドを比べるときは、申込手数料、信託報酬、信託財産留保額の3つを、自分が持つつもりの年数で並べると、コースの違いによる差がどのくらい効くかが見えます。

一方、インデックス型の多くは、どちらのコースでも申込手数料がかかりません。たとえば、インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）とSMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンドは、補完書面（証券総合口座のお客さま用）の申込手数料が「ありません」で、ダイレクトコースの一覧でもノーロードです。

用語の整理

ここで、記事で使う用語を言い換えておきます。

申込手数料（購入時手数料）とは、投資信託を買うときに販売会社（この記事ではSMBC日興証券）に支払う手数料のことです。目論見書には上限だけが書かれ、実際の料率は販売会社が決めます。

信託報酬（運用管理費用）とは、投資信託を持っている間、ファンドの資産から毎日少しずつ差し引かれる運用の費用のことです。年率で表示され、運用会社、販売会社、受託会社（資産を保管する信託銀行）の3者で分けて受け取ります。

実質コスト（総経費率）とは、信託報酬に、売買の手数料や監査費用、保管費用などを加えた、実際にかかった費用の割合のことです。交付運用報告書の「1万口当たりの費用明細」の合計（％）や、目論見書の参考情報にある「総経費率」で確かめます。

純資産総額とは、そのファンドに集まっている資産の合計額のこと、基準価額とは1万口あたりの値段のこと、ベンチマークとは、そのファンドが連動をめざす指数のことです。信託財産留保額とは、換金するときにファンドの中に残していく費用のこと、為替ヘッジとは、外国の資産に投資するときに為替の値動きの影響を抑える仕組みのことです。分配金とは、ファンドが決算のときに保有者に支払うお金のことです。

SMBC日興証券の公式サイトでは、投資信託の費用の上限について、直接的な費用として最大3.30％の申込手数料、最大4.50％の換金手数料または信託財産留保額、間接的な費用として最大年率3.64％の信託報酬または運用管理費用と説明されています。

インデックスファンドの比較表

SMBC日興証券で2026年10月30日時点で申し込みを受け付けている指数連動型（インデックス型）のファンドのうち、全世界株式、先進国株式、米国株式、日本株式の主なものを表にしました。インデックス型とは、指数と同じ値動きをめざすファンドのことで、同じ指数どうしなら、費用の差が成果の差に直結します。表は資産の種類ごとに並べ、その中を信託報酬の低い順に並べています。

ファンド名（正式名称）	運用会社	連動する指数	申込手数料（SMBC日興証券）	信託報酬（税込・年率）	実質コストと計算期間	純資産総額と基準日
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）	三菱UFJアセットマネジメント	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換算ベース）	ダイレクトコース：ノーロード（一括購入はダイレクトコースのみ）	0.05775％	0.085％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	141,277.65億円（2026年10月30日）
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス（除く日本）	三菱UFJアセットマネジメント	MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）	ダイレクトコース：ノーロード（一括購入はダイレクトコースのみ）	0.09889％	0.115％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	13,774.93億円（2026年10月30日）
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	三菱UFJアセットマネジメント	S&P500指数（配当込み、円換算ベース）	ダイレクトコース：ノーロード（一括購入はダイレクトコースのみ）	0.0814％	0.081％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	131,573.96億円（2026年10月30日）
インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）	アモーヴァ・アセットマネジメント	NASDAQ100指数（円換算）	総合コース：ありません／ダイレクトコース：ノーロード	0.484％	総経費率0.56％（2025年7月9日〜2026年7月8日）	3,661.65億円（2026年10月30日）
SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド	三井住友トラスト・アセットマネジメント	ダウ・ジョーンズ工業株価平均（配当込み、円ベース）	総合コース：ありません／ダイレクトコース：ノーロード	0.55％	総経費率0.57％（2025年4月22日〜2026年4月20日）	2,001.09億円（2026年10月30日）
eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）	三菱UFJアセットマネジメント	日経平均トータルリターン・インデックス	ダイレクトコース：ノーロード（一括購入はダイレクトコースのみ）	0.143％	0.147％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	5,526.20億円（2026年10月30日）

表の出典と注は次のとおりです。

・申込手数料と、一括購入できるコースは、SMBC日興証券の公式サイトのファンド詳細の「購入手数料無料（ダイレクトコース）」「取引可能コース（一括購入）」の表示（2026年10月30日時点）、ダイレクトコース取扱ファンド・手数料率一覧（2026年10月20日現在）、SMBC日興証券が交付する目論見書補完書面の記載です。eMAXIS Slimの4本は、ファンド詳細で一括購入の総合コースの欄に「〇」が付いておらず、取り扱いがない表示になっています
・信託報酬は、各ファンドの交付目論見書の記載です
・実質コストは、三菱UFJアセットマネジメントの4本が交付運用報告書の「1万口当たりの費用明細」の合計（％）です（eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）の交付運用報告書など）。ほかの2本は、SMBC日興証券のファンド詳細から開ける交付目論見書の「参考情報：ファンドの総経費率」です
・純資産総額は、三菱UFJアセットマネジメントの4本が同社のファンド詳細ページなどの2026年10月30日の値、ほかの2本が資産運用業協会（2026年4月に投資信託協会と日本投資顧問業協会が統合した団体）の投信総合検索ライブラリーの2026年10月30日の値です

表の数字の読み方と、費用の差を金額にした例

まず、同じ指数どうしで比べます。表の中では、S&P500に連動をめざすのはeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の1本ですが、SMBC日興証券ではほかにも、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズの米国株式インデックス・ファンドが、総合コースとダイレクトコースの両方で一括購入できるファンドとして扱われています。このファンドの交付目論見書によると、信託報酬は年率0.495％（税抜0.45％）、総経費率は0.51％（2025年3月11日〜2026年3月10日）です。

費用の差を金額にしてみます。前提は、100万円を保有し、残高が100万円のまま10年間持ったと仮定する費用だけの計算です。将来の値上がりや値下がりは仮定していません。

信託報酬で比べると、年率0.0814％のeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は1年で約814円、10年で約8,140円です。年率0.495％の米国株式インデックス・ファンドは1年で約4,950円、10年で約49,500円です。 10年間の差は約41,360円です。

ただし、この2本は買えるコースが違います。 eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の一括購入はダイレクトコースだけで、総合コースの欄には「〇」が付いていません。総合コースで担当者と相談しながら一括で買う場合は、選べるファンドの範囲が変わるため、比べる候補も変わります。自分のコースで「取引可能コース（一括購入）」が「〇」のファンドどうしで比べると、実際に選べる中での費用の差が分かります。

日経平均株価に連動をめざすファンドでも同じ見方ができます。 eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）の信託報酬は年率0.143％、投信つみたてプラン専用のSMBC・DCインデックスファンド（日経225）は年0.154％です。 100万円を10年間持つ場合の信託報酬の差は約1,100円で、費用の差は小さい一方、前者は一括購入がダイレクトコースだけ、後者は積立でしか買えないという、買い方の違いのほうが大きくなります。費用の差が小さいファンドどうしでは、自分の買い方で選べるかどうかを先に確かめると、迷う時間が短くなります。

実質コストは、表のファンドでは信託報酬とほぼ同じか、0.08ポイント以内の上乗せでした。上乗せの幅が大きかったのは、インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）で、信託報酬0.484％に対して総経費率0.56％です。交付目論見書の内訳では、運用管理費用の比率が0.49％、その他費用の比率が0.07％と示されています。実質コストは期ごとに変わる過去の数字なので、信託報酬にどのくらい上乗せされているかを確かめる目安として使います。

ナスダック100の投資信託をほかの販売会社のものも含めて比べたい場合はナスダック100の投資信託を手数料で比べた記事、NYダウの投資信託はNYダウの投資信託を分配金と手数料で比べた記事を参照してください。

申し込みを止めているファンドに注意する

SMBC日興証券のダイレクトコース取扱ファンド・手数料率一覧には、ファンド詳細で「現在、お買い付け申し込みの受付を停止しております」と表示されるファンドも含まれています。 2026年10月30日時点のファンド詳細では、たわらノーロード先進国株式、eMAXIS 日経225インデックス、ニッセイ日経225インデックスファンド、ストックインデックスファンド225、インデックスファンド225（アモーヴァ・アセットマネジメント）などにこの表示があり、取引可能コース（一括購入）は総合コース・ダイレクトコースとも「〇」が付いていませんでした。このうち、たわらノーロード先進国株式、eMAXIS 日経225インデックス、ニッセイ日経225インデックスファンド、ストックインデックスファンド225の目論見書補完書面（証券総合口座のお客さま用）でも、申込手数料の欄に「現在、当社では販売を行っておりません」と書かれています。

一覧でノーロードと表示されていても、申し込みを受け付けていないファンドは買えません。比べるときは、手数料率一覧で料率を確かめたあと、ファンド詳細で申し込みの受付状況と取引可能コースを確かめる、という2段階で進めると、買えないファンドを候補に入れずに済みます。また、SMBC日興証券の投資信託のページには、取扱投資信託の一部販売停止についてのお知らせが日付つきで掲載されています。

SMBC日興証券で投資信託を比べる手順

ここまでの内容を、比べる手順としてまとめます。

・自分の口座が総合コースかダイレクトコースか（または金融商品仲介口座か）を確かめる
・一括で買うか、投信つみたてプランで積み立てるかを決める
・ファンド詳細で「取引可能コース（一括購入）」「投信積立」「NISA（成長投資枠・つみたて投資枠）」の欄を見て、自分のコースと買い方で選べるファンドに絞る
・ファンド詳細の冒頭に、申し込みの受付停止や積立専用の表示がないかを見る
・ダイレクトコースなら手数料率一覧、総合コースなら目論見書補完書面で、申込手数料の料率を確かめる
・交付目論見書で信託報酬と信託財産留保額、参考情報の総経費率を確かめ、交付運用報告書の費用明細で前の期の実質コストを確かめる

この順に進めると、買えないファンドや、自分のコースでは一括で買えないファンドを候補から外したうえで、費用を比べられます。とくにSMBC日興証券では、同じファンドでもコースによって一括で買えるかどうかが違うものがあるため、最初の2つを先に決めることが、比べる作業を短くします。

投信つみたてプランとポイント

SMBC日興証券の「投信つみたてプラン」は、毎月一定の金額を日興MRFや預貯金口座から自動的に引き落として、投資信託を買い付けるサービスです。公式の案内ページには、主に次のように書かれています。

・毎月の買付金額は、1ファンドにつき1,000円以上1,000円単位
・ボーナス月などの積増月を設定できる（つみたて投資枠では積増月の設定はできない）
・NISAのつみたて投資枠の設定金額は毎月10万円が上限
・投信つみたてプランは、全銘柄の申込手数料が原則無料

SMBC日興証券には、投信つみたてプランでしか買えないファンドもあります。 SMBC・DCインデックスファンド（S&P500）とSMBC・DCインデックスファンド（日経225）は、ファンド詳細に「投信つみたてプラン（積立申込）専用銘柄となります」と表示されています。 2本の交付目論見書によると、信託報酬はS&P500が年0.0968％、日経225が年0.154％で、総経費率はそれぞれ0.12％（2024年11月21日〜2025年11月20日）、0.16％（2024年11月12日〜2025年11月10日）です。

ポイントについては、SMBC日興証券の公式サイトの「ポイントサービス」のページに、SMBCグループ共通のVポイントと、NTTドコモのdポイントの案内があります。 dポイントは、現物株式やキンカブ、投信つみたて等の取引でためることができると書かれています。付与の条件や率は変わることがあるため、使う前に公式サイトの最新の記載で確かめてください。

NISAとiDeCoの扱いとランキングの見方

NISAは、投資で得た利益（売却益と分配金）に税金がかからない制度です。金融庁のNISA特設サイトでは、制度の現在の形を次のように説明しています。

2024年1月から新しいNISAが開始され、制度の抜本的拡充と恒久化がなされました。さらに、2027年1月からは、つみたて投資枠の年齢要件が撤廃されます。出典: 金融庁 NISA特設ウェブサイト「NISAを知る」

金融庁の「NISAを知る」のページによると、つみたて投資枠は年間120万円、成長投資枠は年間240万円で、非課税保有限度額は1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）です。 SMBC日興証券のNISAのページには、つみたて投資枠と成長投資枠の対象の投資信託を探す入口と、2026年9月にNISAで買い付けされたファンドの金額ランキングが載っています。

つみたて投資枠の上位5本は、1位eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）、2位eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）、3位米国株式インデックス・ファンド、4位SMBC・DCインデックスファンド（S&P500）、5位SMBC・DCインデックスファンド（日経225）です。成長投資枠の上位5本は、1位eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）、2位ピクテ・ゴールド（為替ヘッジなし）、3位GSグローバル（除く米国）割安高配当株式ファンド年4回決算コース、4位eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）、5位GSグローバル（除く米国）割安高配当株式ファンド年1回決算コースです。ページには「特定の投資信託の推奨、勧誘を目的としたものではありません」と明記されています。

成長投資枠の3位と5位は、同じGSグローバル（除く米国）割安高配当株式ファンドの「年4回決算コース」と「年1回決算コース」です。決算の回数が多いコースは、分配金を受け取る機会が多い一方、分配金として受け取った分は運用に回らなくなります。決算の回数が少ないコースは、分配金を受け取る機会が少なくなります。どちらを選ぶかは、分配金を定期的に受け取りたいかどうかで決まります。金融庁のNISA特設サイトによると、毎月分配型の投資信託は成長投資枠の対象から除かれているため、NISAで買える決算の回数にも制度上の区切りがあります。 2位のピクテ・ゴールド（為替ヘッジなし）のように、名前に為替ヘッジの有無が付くファンドは、同じ資産に投資する「為替ヘッジあり」のファンドと値動きが変わるため、比べるときは為替ヘッジの有無をそろえて並べます。順位はその月に買われた金額を示すだけで、費用の低さやリスクの大きさを示すものではありません。

この記事は特定の商品の購入を勧めるものではありません。購入の前には、各ファンドの目論見書（投資信託説明書）を読んで確かめてください。目論見書は、SMBC日興証券のファンド詳細の「目論見書」と、各運用会社の公式サイトのファンドのページで読めます。 SMBC日興証券のファンド詳細の注意事項には、画面の目論見書はファンドの内容を確かめるための資料で、閲覧しても電子交付にはならないこと、基準価額のデータは毎営業日の21時30分頃に更新されることが書かれています。 SMBC日興証券のファンド詳細から開く目論見書には、交付目論見書の本文のあとに、SMBC日興証券の目論見書補完書面が続き、申込手数料の料率と利益相反のおそれ（SMBC日興証券が販売会社として信託報酬の一部を受け取ること）が書かれています。

iDeCo（個人型確定拠出年金）は、自分で掛金を出して運用し、原則60歳以降に受け取る年金の制度です。 SMBC日興証券の「日興iDeCo」のページには、運営管理手数料が「だれでも、条件なし」で無料、商品は厳選した29本と書かれています。 iDeCoには、すべての金融機関に共通の口座管理の手数料があるとも同じページに書かれています。また、NTTドコモの「dアカウント」と日興iDeCoを連携させると、dポイントがたまると案内されています。金融機関ごとのiDeCoの手数料の違いは、iDeCoの金融機関ごとの手数料を比べた記事に整理しています。

残高フィーサービスと在宅で働く人の視点

SMBC日興証券には、総合コースのお客さま向けに「SMBC日興残高フィーサービス」もあります。公式の案内ページによると、預けている対象資産（国内外株式・国内外公募投資信託）の残高に応じて残高連動手数料を払う代わりに、対象資産の取引のたびの手数料が原則かからない仕組みで、料率は最大年率1.10％（税抜1.00％）です。計算の基準になる金額が1億円未満の場合は、最低の計算基準金額である1億円として計算すると書かれています。ダイレクトコースのお客さまは申し込めず、取引の有無にかかわらず残高連動手数料がかかるため、契約しない場合より負担が大きくなることがあるとも明記されています。投資信託の申込手数料や信託報酬とは別の手数料の体系なので、同じ物差しでは比べられません。

フリーランスや在宅で働く人は、平日の日中に支店で面談する時間を取りにくい一方で、収入の波があるため、まとまった入金があった月に一括で買うか、毎月一定額を積み立てるかを選ぶ場面が多くあります。たとえばAI・マーケティング・セキュリティのお仕事のように案件ごとに報酬が入る働き方では、入金の時期と金額が読みにくく、生活費と事業の運転資金を口座に残したうえで、余った資金を投資に回す順番が基本になります。投資信託は元本が保証されていない商品で、基準価額は日々変動します。すぐに使う予定のある資金は投資に回さないという考え方は、どの販売会社で買う場合も変わりません。

長く在宅ワークや業務委託の市場を見てきた立場から言えば、費用で迷う人ほど、どのコースで、どの方法（一括か積立か）で買うかを決めないまま商品を比べています。 SMBC日興証券では、コースと買い方を決めると、ファンド詳細の「取引可能コース」と「投信つみたて」の欄で、選べるファンドが絞られます。その中で信託報酬と実質コストを並べると、比べる作業が短く済みます。 S&P500に連動する投資信託をほかの販売会社のものも含めて比べたい場合は、S&P500の投資信託を手数料と実績で比べた記事も参照してください。

よくある質問

Q. SMBC日興証券では総合コースとダイレクトコースで投資信託の手数料が違いますか？

ファンドによって違います。ダイレクトコースの料率は公式サイトの「ダイレクトコース取扱ファンド・手数料率一覧」で、総合コースの料率は目論見書補完書面で確かめます。たとえば日興・DWS・ニュー・リソース・ファンドは、補完書面（証券総合口座用）で1億円未満3.3％、ダイレクトコースの一覧で1億円未満1.1％です。インデックス型の多くはどちらでも無料です。

Q. eMAXIS Slimのファンドは総合コースでも買えますか？

2026年10月30日時点のSMBC日興証券のファンド詳細では、eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）などの「取引可能コース（一括購入）」は、総合コースには「〇」が付いておらず、ダイレクトコースが「〇」と表示されています。投信積立は「〇」です。扱いは変わることがあるため、申し込む前にファンド詳細の表示で確かめてください。