REIT（リート）の投資信託を比べる｜国内・先進国の信託報酬と分配の回数 2026

「リート 投資信託 おすすめ」と検索する人の多くは、不動産に少額から投資したい、分配金を受け取りたい、あるいはNISAの成長投資枠で何を買うか考えている、という段階にいます。ところが、同じ「リートの投資信託」でも、投資する地域、費用、決算と分配の回数、為替ヘッジの有無がファンドごとに違い、名前だけでは中身の差が見えません。

この記事では、個人が買える国内リート（J-REIT）と先進国リートの主な投資信託を、運用会社が公表している交付目論見書・交付運用報告書・ファンドのページの数字で並べます。数字はすべて2026年11月時点で確かめたもので、純資産総額は2026年10月30日（10月31日は土曜日のため、その前の営業日）の値です。どれを選ぶかを決めるのは読み手であり、この記事は比べ方と公式の数字を整理するところまでを扱います。

リート（REIT）の投資信託とは何か

リート（REIT）とは、多くの投資家から集めたお金でオフィスビル、商業施設、物流施設、住宅、ホテルなどを買い、そこから入る賃料や売却益を投資家に分ける仕組みの金融商品のことです。日本のリートはJ-REIT（ジェイリート）と呼ばれ、東京証券取引所に上場しています。リート自体が株式のように取引所で売買されるため、個別のリートを証券口座で買うこともできます。

リートの投資信託は、そのリートを何十銘柄、何百銘柄とまとめて買う投資信託です。投資信託とは、集めたお金を運用会社がまとめて運用し、その成果を口数に応じて分ける商品のことで、1つ買うだけで多くのリートに分散して投資できます。たとえば、東証REIT指数に連動するファンドの交付運用報告書を見ると、組み入れている銘柄は58銘柄（eMAXIS Slim 国内リートインデックスのマザーファンド、2026年1月26日時点）で、上位には日本ビルファンド投資法人（7.3％）、ジャパンリアルエステイト投資法人（5.4％）、日本都市ファンド投資法人（5.3％）が並んでいます。

投資信託で買う場合とETFで買う場合の違い

リートに広く投資する方法には、投資信託のほかにETF（上場投資信託）があります。ETFとは、取引所に上場していて、株式と同じように市場の値段でいつでも売買できる投資信託のことです。三菱UFJアセットマネジメントの「MAXIS Jリート上場投信」のように、東証REIT指数に連動するETFもあります。

違いは主に3つです。1つ目は値段の決まり方で、投資信託は1日に1回算出される基準価額（投資信託の1口あたりの値段のこと）で売買し、ETFは取引時間中の市場価格で売買します。2つ目は買い方で、投資信託は金額を指定して買ったり積み立てたりでき、最低金額は販売会社が決めています。ETFは口数単位の売買になります。3つ目は決算の回数で、たとえばMAXIS Jリート上場投信は年4回決算ですが、この記事で比べるリートのインデックス型投資信託はどれも年1回決算です。分配金を受け取る機会の数が違います。

比べるときに見る6つの項目

リートの投資信託を比べるときに、運用会社の公式資料で確かめられる項目は次の6つです。表を見る前に、それぞれが何を表しているかを押さえておくと、数字の読み違いを防げます。

信託報酬と実質コスト

信託報酬とは、投資信託を持っている間、毎日少しずつ差し引かれる運用の費用のことです。年率で表示され、基準価額はこの費用を差し引いた後の値で計算されます。購入時手数料（買うときに販売会社に払う手数料のこと）と違って、持っている限りずっとかかるため、長く持つほど差が大きくなります。

実質コストとは、信託報酬に加えて、リートを売買したときの売買委託手数料や監査費用などを含めた、実際にかかった費用のことです。交付運用報告書の「1万口当たりの費用明細」の合計（％）で確かめられます。総経費率は、運用報告書に載っている、購入時手数料と売買委託手数料などを除いた費用の総額を年率で表した数字です。この記事の表では、費用明細の合計を「実質コスト」として載せ、その計算期間を併記しています。

純資産総額と設定日

純資産総額とは、そのファンドが運用している資産の合計額のことです。規模が大きいほど、資金の出入りによる売買の影響を受けにくく、運用が続きやすい傾向があります。設定日とは、そのファンドの運用が始まった日のことで、運用の実績がどのくらいの期間あるかの目安になります。

ベンチマーク、決算の回数、信託財産留保額

ベンチマークとは、ファンドが連動を目指す、または運用成績を比べる基準にしている指数のことです。国内リートでは東証REIT指数、先進国リートではS&P先進国REITインデックス（除く日本）などが使われます。決算の回数は、分配金が出る可能性のある回数で、年1回のものから毎月のものまであります。信託財産留保額とは、解約するときに基準価額から差し引かれ、ファンドに残される費用のことで、ある・なしがファンドによって分かれます。

国内リート（J-REIT）の投資信託の比較

まず、国内のリートに投資する主なインデックスファンドを並べます。インデックスファンドとは、指数と同じ値動きを目指して運用する投資信託のことです。表は信託報酬の低い順に並べています。数字は各運用会社の交付目論見書、交付運用報告書、ファンドのページで確かめた2026年11月時点のものです。

ファンド名（正式名称）	運用会社	連動する指数	信託報酬（税込・年率）	実質コスト（費用明細の合計）と計算期間	純資産総額（2026年10月30日）	設定日	決算
eMAXIS Slim 国内リートインデックス	三菱UFJアセットマネジメント	東証REIT指数（配当込み）	0.187％以内	0.192％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	346.39億円	2019年10月31日	年1回
たわらノーロード 国内リート	アセットマネジメントOne	東証REIT指数（配当込み）	0.275％	0.277％（2024年10月16日〜2025年10月14日）	182.16億円	2015年12月18日	年1回
ニッセイJリートインデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞	ニッセイアセットマネジメント	東証REIT指数（配当込み）	0.275％	0.279％（2025年5月13日〜2026年5月12日）	191.30億円	2013年6月28日	年1回
eMAXIS 国内リートインデックス	三菱UFJアセットマネジメント	東証REIT指数（配当込み）	0.44％	0.443％（2025年1月28日〜2026年1月26日）	123.86億円	2009年10月28日	年1回
三菱UFJ 国内リートインデックスファンド	三菱UFJアセットマネジメント	東証REIT指数（配当込み）	0.55％	0.554％（2025年3月26日〜2026年3月25日）	4.92億円	2022年10月3日	年1回

注：eMAXIS Slim 国内リートインデックスの信託報酬は純資産総額に応じて段階的に下がる仕組みで、500億円未満の部分が税込0.18700％、500億円以上1,000億円未満の部分が0.18645％、1,000億円以上の部分が0.18590％です（交付目論見書2026年7月25日）。出典はeMAXIS Slim 国内リートインデックスのファンドのページ、たわらノーロード 国内リートのファンドのページ、ニッセイJリートインデックスファンドのファンドのページと、各ページから開ける交付目論見書・交付運用報告書です。

表の読み方

5本とも同じ東証REIT指数（配当込み）に連動を目指しているため、組み入れる銘柄はほぼ同じです。指数が同じなら、長く持ったときの差を生むのは主に費用になります。表では、信託報酬が0.187％から0.55％まで、およそ3倍の開きがあります。

実質コストは、どのファンドも信託報酬とほとんど同じ水準でした。国内リートは日本の取引所で売買するため、海外の保管費用などがかからず、信託報酬以外の費用が小さく収まっています。ただし、計算期間がファンドごとに違う点に注意が要ります。たわらノーロード 国内リートは2026年10月13日に決算を迎えていますが、その期の交付運用報告書は2026年11月1日時点でまだ公表されておらず、表には1期前の数字を載せています。

信託財産留保額は、eMAXIS Slim 国内リートインデックス、たわらノーロード 国内リート、ニッセイJリートインデックスファンドの3本は「ありません」、eMAXIS 国内リートインデックスと三菱UFJ 国内リートインデックスファンドの2本は換金申込受付日の基準価額に0.1％をかけた額です。短い期間で売る可能性があるなら、この違いも確かめておくと判断がしやすくなります。

先進国リートの投資信託の比較

次に、日本を除く先進国のリートに投資する主なインデックスファンドです。こちらも信託報酬の低い順に並べています。

ファンド名（正式名称）	運用会社	連動する指数	信託報酬（税込・年率）	実質コスト（費用明細の合計）と計算期間	純資産総額（2026年10月30日）	設定日	決算
eMAXIS Slim 先進国リートインデックス（除く日本）	三菱UFJアセットマネジメント	S&P先進国REITインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）	0.22％以内	0.260％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	499.11億円	2019年10月31日	年1回
たわらノーロード 先進国リート	アセットマネジメントOne	S&P先進国REITインデックス（除く日本、円換算ベース、配当込み、為替ヘッジなし）	0.297％	0.359％（2024年10月16日〜2025年10月14日）	453.88億円	2015年12月18日	年1回
ニッセイグローバルリートインデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞	ニッセイアセットマネジメント	S&Pグローバルリートインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）	0.297％	0.353％（2024年11月21日〜2025年11月20日）	164.86億円	2013年12月10日	年1回
たわらノーロード 先進国リート＜為替ヘッジあり＞	アセットマネジメントOne	S&P先進国REITインデックス（除く日本、円ベース、配当込み、為替ヘッジあり）	0.385％	0.497％（2024年10月16日〜2025年10月14日）	5.61億円	2017年3月21日	年1回
eMAXIS 先進国リートインデックス（除く日本）	三菱UFJアセットマネジメント	S&P先進国REITインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）	0.66％	0.699％（2025年1月28日〜2026年1月26日）	197.03億円	2009年10月28日	年1回
三菱UFJ 先進国リートインデックスファンド	三菱UFJアセットマネジメント	S&P先進国REITインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）	0.7205％	0.762％（2025年4月26日〜2026年4月27日）	5.34億円	2020年4月27日	年1回

注：eMAXIS Slim 先進国リートインデックス（除く日本）の信託報酬は、500億円未満の部分が税込0.22000％、500億円以上1,000億円未満の部分が0.21945％、1,000億円以上の部分が0.21890％です（交付目論見書2026年7月25日）。出典はeMAXIS Slim 先進国リートインデックスのファンドのページ、たわらノーロード 先進国リートのファンドのページ、ニッセイグローバルリートインデックスファンドのファンドのページと、各ページから開ける交付目論見書・交付運用報告書です。

先進国リートは信託報酬と実質コストの差が広がる

国内リートと比べると、先進国リートは信託報酬と実質コストの差が少し広がります。eMAXIS Slim 先進国リートインデックス（除く日本）は信託報酬0.22％に対して実質コストが0.260％、たわらノーロード 先進国リートは0.297％に対して0.359％でした。海外のリートを売買する手数料や、海外で資産を保管する費用、外国の税金などが、信託報酬の外でかかっているためです。比べるときは、信託報酬だけでなく実質コストの列も見ると、実際の負担に近い姿がつかめます。

指数の違い：先進国REITとグローバルリート

ニッセイグローバルリートインデックスファンドだけは、連動を目指す指数が「S&Pグローバルリートインデックス（除く日本）」で、他の先進国リートのファンドが使う「S&P先進国REITインデックス（除く日本）」とは名前と算出の対象が異なります。どちらもS&P Dow Jones Indicesが算出する指数です。中身を交付運用報告書で確かめると、ニッセイのマザーファンドの国別配分はアメリカが76.1％、オーストラリアが7.1％、イギリスが3.8％、シンガポールが3.3％、フランスが2.1％（2025年11月20日時点、組入銘柄数302）でした。どちらの指数でも米国のリートが大きな比率を占めるという点は共通です。eMAXIS Slim 先進国リートインデックスのマザーファンドの組入上位も、WELLTOWER、PROLOGIS、EQUINIXなど米国のリートが並んでいます。

為替ヘッジの有無

為替ヘッジとは、外国の通貨と円の交換レートの変動による影響を小さくするための取引のことです。為替ヘッジなしのファンドは、リートの価格の動きに加えて円高・円安の影響を受けます。たわらノーロード 先進国リート＜為替ヘッジあり＞は、為替の影響を抑える代わりに、ヘッジにかかる費用が基準価額に影響し、信託報酬もヘッジなしより高い0.385％です。為替の値動きをどこまで受け入れるかは人によって違うため、ヘッジのある・なしは商品の性質として確かめておく項目です。

費用の差は10年でいくらになるか

信託報酬の差が実際の金額でどのくらいになるかを、表の数字から計算します。ここでは将来の運用成績を仮定せず、費用だけを比べます。前提は、100万円を投資して残高が100万円のまま変わらないものとし、信託報酬（税込・年率）だけを10年間かけた単純な計算です。実際の信託報酬は日々の純資産総額にかかるため、残高が増減すれば金額も変わります。

国内リートの例

eMAXIS Slim 国内リートインデックス（0.187％）とeMAXIS 国内リートインデックス（0.44％）の差は年0.253％です。100万円なら1年で2,530円、10年間で25,300円の差になります。三菱UFJ 国内リートインデックスファンド（0.55％）と比べると、差は年0.363％で、10年間で36,300円です。同じ東証REIT指数を目指すファンドどうしで、この差が生まれます。

先進国リートの例

eMAXIS Slim 先進国リートインデックス（0.22％）とeMAXIS 先進国リートインデックス（0.66％）の差は年0.44％で、100万円なら1年で4,400円、10年間で44,000円になります。実質コストの列で比べると、0.260％と0.699％で差は年0.439％となり、信託報酬で見たときとほぼ同じ結果です。

毎月3万円を10年間積み立てる場合は、元本が少しずつ増えていくため、平均の残高は元本の合計360万円のおよそ半分の約180万円になります。この平均残高に年0.44％の差をかけると1年で約7,920円、10年間で約79,200円という目安になります（運用による増減は含めない概算）。どちらの計算も、費用の差がどの程度の金額になるかをつかむためのもので、実際の受け取り額を示すものではありません。

この記事は特定の商品の購入を勧めるものではありません。購入の前には、各ファンドの目論見書（投資信託説明書）を読んで確かめてください。目論見書は、この記事の表の下にリンクを載せた各運用会社のファンドのページから、PDFで読むことができます。

分配の回数が多いリートの投資信託

ここまでの表のインデックスファンドは、すべて年1回決算です。一方で、リートの投資信託には、年4回や毎月決算を行い、分配金を出すことを方針にしているものもあります。分配金とは、決算のときに投資信託の資産から投資家に支払われるお金のことです。ここでは比べ方の例として、三菱UFJアセットマネジメントの2本を載せます。どちらもベンチマークを設けず、運用会社が銘柄を選ぶアクティブ型の投資信託です。

ファンド名（正式名称）	運用会社	投資対象	信託報酬（税込・年率）	総経費率と計算期間	純資産総額（2026年10月30日）	設定日	決算・分配の回数	購入時手数料の上限
三菱UFJ Jリートオープン（3ヵ月決算型）	三菱UFJアセットマネジメント	国内のJ-REIT	1.1％	1.10％（2025年10月11日〜2026年4月10日）	356.38億円	2004年6月22日	年4回（1・4・7・10月の10日）	3.3％
ワールド・リート・オープン（毎月決算型）	三菱UFJアセットマネジメント	世界各国の上場リート	1.463％	1.48％（2025年12月11日〜2026年6月10日）	793.19億円	2004年7月2日	年12回（毎月10日）	2.75％

注：総経費率は交付運用報告書に記載の年率。購入時手数料は上限で、実際の料率は販売会社が定めます。出典はワールド・リート・オープン（毎月決算型）のファンドのページと、三菱UFJアセットマネジメントの三菱UFJ Jリートオープン（3ヵ月決算型）のファンドのページから開ける交付目論見書・交付運用報告書です。

分配金は元本の払い戻しにあたることがある

分配の回数が多いファンドを比べるときに確かめておきたいのが、分配金の中身です。投資信託の分配金は、ファンドの利益から出るとは限りません。ワールド・リート・オープン（毎月決算型）の交付目論見書には、次のように書かれています。

投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。 出典: 三菱UFJアセットマネジメント ワールド・リート・オープン（毎月決算型）交付目論見書

分配金が出ると、その分だけ基準価額は下がります。受け取った分配金のうち、元本の払い戻しにあたる部分（元本払戻金、特別分配金とも呼ばれます）は税金がかかりませんが、運用で増えたわけではありません。分配金を定期的に受け取りたいのか、分配金を出さずにファンドの中で再投資してほしいのかは、ファンドの性質として目論見書の「収益分配方針」で確かめられます。

費用の水準も違う

この2本は信託報酬が1.1％と1.463％で、前の表のインデックスファンドとは費用の水準が違います。加えて、購入時手数料がかかる場合があり、その料率は販売会社ごとに決まります。アクティブ型は運用会社が銘柄や国の配分を判断する分の費用がかかる仕組みであり、費用の高い・低いだけで良し悪しは決まりません。比べるときは、費用、分配の方針、運用の方法を並べて見ることになります。

NISAで買えるかどうか

2024年から始まったNISAには、つみたて投資枠と成長投資枠の2つがあります。金融庁のNISA特設サイトによると、年間の投資枠はつみたて投資枠が120万円、成長投資枠が240万円で、生涯の非課税保有限度額は1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円まで）です。

リートだけに投資するファンドは、つみたて投資枠の対象に入っていない

つみたて投資枠で買えるのは、金融庁に届け出があった一定の条件を満たす投資信託だけです。金融庁が公表している「つみたて投資枠対象商品届出一覧（対象資産別）」（2026年10月23日時点、377本）を確かめると、リートを含む商品は、株式とリートを組み合わせたバランス型（例：ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式/リート/債券））などに限られ、リートだけに投資するインデックスファンドは載っていませんでした。一覧は金融庁のつみたて投資枠対象商品のページで確かめられます。

成長投資枠では、毎月分配型が対象外

成長投資枠は、対象外になる商品が決められています。金融庁のNISA特設サイトでは、成長投資枠について次の注記があります。

①整理・監理銘柄 ②信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を除外 出典: 金融庁 NISA特設ウェブサイト「NISAを知る」

このため、ワールド・リート・オープン（毎月決算型）のような毎月決算型は、成長投資枠では買えません。運用会社のファンドのページでも、eMAXIS Slim 国内リートインデックスや、たわらノーロード 先進国リート、ニッセイJリートインデックスファンドには「成長投資枠」の対象であることが表示されています。成長投資枠で投資できる投資信託の一覧は、金融庁のページによると資産運用業協会のホームページで公表されています。

分配金の税金

NISA口座の外（特定口座や一般口座）で受け取る分配金について、ワールド・リート・オープン（毎月決算型）の交付目論見書では、個人の場合、普通分配金に対して20.315％（2026年6月末現在）の税率で課税されると書かれています。普通分配金とは、分配金のうち元本の払い戻しにあたらない部分のことで、元本払戻金（特別分配金）には税金がかかりません。NISA口座で持つ投資信託の分配金と売却益は、金融庁のNISA特設サイトのとおり非課税です。分配金の課税の詳しい扱いは、国税庁の案内や、口座のある金融機関で確かめてください。

金融庁が示す制度の改正

金融庁のNISA特設サイトでは、2027年1月からつみたて投資枠の年齢要件が撤廃され、0歳から17歳までの未成年者もNISA口座を開設できるようになると案内されています。未成年者が使えるのはつみたて投資枠だけで、成長投資枠は利用できません。リートだけのインデックスファンドは、前に書いたとおりつみたて投資枠の一覧に入っていないため、未成年者のNISA口座では買えないことになります。

比べるときの手順

ここまでの内容を、実際に比べるときの手順にまとめます。手順はどれも、運用会社の公式サイトで自分で確かめられるものです。

1つ目は、投資する地域を決めることです。国内リートは日本の不動産市況と金利の影響を受け、先進国リートは米国の比率が大きく、為替の影響も受けます。両方を組み合わせる方法もあります。

2つ目は、同じ地域のファンドどうしで、連動する指数を確かめることです。指数が同じなら、組み入れる銘柄はほぼ同じで、差は費用に出ます。指数が違えば、対象の範囲が違います。

3つ目は、運用会社のファンドのページで、信託報酬と純資産総額を確かめることです。ページの基準日と、交付目論見書の作成日も見ておきます。

4つ目は、交付運用報告書の「1万口当たりの費用明細」で実質コストを確かめることです。計算期間がファンドごとに違うため、いつの期の数字かも書き留めておくと比べやすくなります。

5つ目は、決算の回数と収益分配方針、信託財産留保額、為替ヘッジの有無を確かめることです。分配金を受け取りたいか、ファンドの中で再投資してほしいかで、見るべきファンドの種類が変わります。

6つ目は、使う口座がNISAかどうかを確かめることです。リートだけのファンドは成長投資枠で買うことになり、毎月決算型は成長投資枠の対象外です。

リートの投資信託に固有の値動きの要因

リートは不動産から入る賃料を分配の元手にするため、株式とは違う要因で値が動きます。eMAXIS Slim 国内リートインデックスの交付目論見書の「投資リスク」の欄には、主なリスクとして価格変動リスク、信用リスク、流動性リスクが挙げられています。価格変動リスクについては、リートの価格は保有する不動産の価値や、そこから得られる収益の増減によって変動すると説明されています。流動性リスクについては、リートは株式と比べて市場の規模が小さく、一般に取引量も少ないため、流動性リスクも高い傾向にあると書かれています。どのファンドも元本が保証されるものではなく、基準価額は下がることがあります。値動きの要因は、比べている各ファンドの交付目論見書の「投資リスク」の欄で確かめられます。

他の資産の投資信託との関係

リートの投資信託は、株式や債券の投資信託と組み合わせて持たれることが多い資産です。高配当株の投資信託との違いは高配当投資信託を利回りと税金で見極める記事に、債券の投資信託は債券投資信託を利回りとリスクで比べた記事に整理しています。低い費用の投資信託をNISAで選ぶ基準はニーサの投資信託を初心者が選ぶ低コスト基準にまとめています。

在宅で働く人がリートの投資信託を比べるときの視点

フリーランスや在宅で働く人は、会社員と比べて収入の月ごとの変動が大きく、退職金の制度もありません。そのため、分配金のある商品に関心を持つ人が少なくありません。ただ、リートの分配金は、ファンドの運用状況によって変わり、出ない期もあります。分配金を生活費の一部として当てにするか、資産を増やす期間と割り切って再投資するかで、比べるべきファンドの性質は変わります。

フリーランス・在宅ワークの市場を長く見てきた運営者の立場から言えば、収入の波がある働き方ほど、まず生活費の数か月分を預金で確保し、そのうえで長く持てる金額だけを投資に回している人が、相場が下がった時期にも慌てて売らずに済んでいる印象があります。投資の判断は、その人の手取りの安定度と切り離せません。仕事の単価の相場を知っておくことも、毎月いくら投資に回せるかを考える材料になります。たとえば職種ごとの単価の相場はデザイナーの年収・単価相場のように公開されており、自分の収入の見通しと照らし合わせるのに使えます。

もう1つ、運営者として見てきた限りでは、手数料の仕組みを理解している人ほど、仕事でも投資でも「額面ではなく手元に残る金額」で考える傾向があります。仕事なら仲介の手数料を引いた後の手取り、投資信託なら信託報酬と実質コストを引いた後の成果です。この記事の表で、同じ指数に連動するファンドの間で年0.25％〜0.5％程度の費用差があったように、毎年かかる費用は長く持つほど金額の差になります。数字を公式資料で確かめる手順を一度身につけておけば、リート以外の投資信託を比べるときにも同じ方法が使えます。

よくある質問

Q. リートの投資信託はつみたて投資枠で買えますか？

金融庁が公表しているつみたて投資枠対象商品届出一覧（2026年10月23日時点）には、リートだけに投資するインデックスファンドは載っていません。リートを含む商品は、株式とリートを組み合わせたバランス型などに限られます。リートだけのファンドをNISAで買う場合は成長投資枠を使うことになり、毎月決算型は成長投資枠の対象外です。

Q. 国内リートと先進国リートの投資信託は何が違いますか？

国内リートは東京証券取引所に上場するJ-REITに投資し、東証REIT指数に連動を目指すものが中心です。先進国リートは日本を除く先進国のリートに投資し、米国の比率が大きく、為替の影響も受けます。費用も違い、2026年11月時点の主なインデックスファンドでは、先進国リートのほうが信託報酬と実質コストの差が広がる傾向がありました。

Q. 分配金が多いファンドのほうが得ですか？

分配金の多さだけでは判断できません。分配金が出るとその分基準価額が下がり、運用状況によっては分配金の一部または全部が元本の払い戻しにあたることがあると、運用会社の交付目論見書に書かれています。分配金を受け取りたいか、ファンドの中で再投資してほしいかを決めたうえで、収益分配方針と費用を確かめると比べやすくなります。

Q. 実質コストはどこで確かめられますか？

運用会社のファンドのページから開ける交付運用報告書の「1万口当たりの費用明細」の合計（％）で確かめられます。信託報酬に加えて、売買委託手数料や監査費用、海外での保管費用などが含まれます。計算期間はファンドごとに違うため、比べるときはいつの期の数字かも併せて確かめてください。